Arma 2: Operation Arrowhead se passa no país fictício de Chernaus, localizado ao leste da Europa. Três anos após o país alcançar a paz, novos conflitos com nações vizinhas fazem com que uma coalizão liderada pelos Estados Unidos volte ao local para se intrometer na vida de um país independente, a fim de manter a paz na base da guerra. A ideia é garantir a paz matando apenas soldados inimigos, evitando ao máximo as baixas civis. O game oferece uma nova experiência de jogo com novos conteúdos, novas características de batalha, novos equipamentos e muito mais.

Facções  São vários os grupos atuantes no jogo: além do exército estadunidense, constam também o povo e o exército de Takistan, além da Organização das Nações Unidas (ONU). A sociedade de Takistan ainda se organiza em uma estrutura tribal, na qual os homens poderosos possuem seus próprios pequenos exércitos para defender suas posses. O exército do Takistan é, praticamente, uma célula autônoma dentro do país, agindo de forma independente. Os comandantes do das forças armadas são também os comandantes da nação desde o golpe de estado de 1992. Além disso, os militares estão ligados ao setor de gás e mineração do país. As Nações Unidas são empregadas no país com o objetivo de ajudar na desmilitarização de forma pacífica, mantendo a ordem e a diplomacia internacional. O exército dos EUA aparece aqui como líder de uma coalizão que tenta levar a paz, por mais contraditório que isso possa parecer.